• Pablo Ghislieri

How the Uruguayan cannabis industry is positioning for the Mercosur - European Union agreement

Updated: Nov 5, 2019

(Versión en español abajo)


In the past few weeks, a commercial agreement between Mercosur and the European Union was signed which has the potential to generate a massive impact in commercial relationships, production and other areas for the member countries of both blocs. Mercosur members include Uruguay, Argentina, Brazil and Paraguay.


To start understanding the implications of this agreement, we’ll analyze some comparative data, that will allow us to understand its scope:


From the above data, we can clearly see that Mercosur countries will have access to a market with double the population, a third of the territory and with 7.5 times higher GDP. It means a higher concentrated market, with more spending power: a perfect scenario for any exporter and seller.


This agreement will gradually reduce import taxes, making more competitive products with a Mercosur origin, as well as the reduction of other commercial barriers like the validation of sanitary certificates and quicker turnaround times for importation paperwork.


For example: Mercosur will eliminate 93% of the import taxes related to agricultural exports from the EU, and the EU will eliminate 82% of the import taxes related to agricultural products from Mercosur. Cannabis, being an agricultural product, could potentially fall into this category.


Mercosur member countries mainly produce raw materials and agricultural products, so they will have more chances to access a market that has been hard to penetrate so far, due to protectionist policies (especially from France).


We should also consider that this deal with the European Union will allow Uruguay to speed up other negotiations with countries of EFTA (Switzerland, Norway, Iceland, etc) and others like Canada, Singapore and South Korea that are already under discussion.


A challenge that implies making our sector grow fast


To be part of this new challenge, cannabis exporters need to apply higher quality standards in order to adhere to very strict European regulations.


International standards certifications, like RoHS, REACH, CE, EMAS, GMP, GAP, etc, will be mandatory, as well as environmental management for production and waste processing.


Despite the World Health Organization (WHO) officially recommending in 2017 that the use of cannabidiol (CBD) should not be classified as a substance under international inspection, the European Union still has no harmonized regulation for therapeutic and recreational cannabis.


Theoretically, medical cannabis would be part of the products that could take advantage of this agreement; especially for producers in Uruguay, whose legislation allows production and commercialization.


In this context, Uruguay presents unique advantages compared with the other countries of Mercosur, not only because of its specific legal regulation in cannabis (considered the most advanced in the world), but also due to its logistics position, tax exemption benefits, qualified and affordable workforce, and its recognized social, economic and legal stability.


This is why at YVY, we are working from the start in complying with the highest quality standards, environmental regulations and obtain the most relevant international certifications; leading to a place of privilege to become a leading company in this new market that is expanding very fast.


We have a highly qualified and experienced team in agricultural production, sustainability, logistics, quality and certifications, with a clear focus on maximizing our competitive advantage.


It is clear that it will take some years to see the benefits of this agreement, we understand that it is a great opportunity to start working now to be prepared for times ahead.


Pablo Ghislieri is Head of Operations & Finance at YVY Medical Cannabis Uruguay.


Cómo se posiciona la industria del cannabis uruguayo ante el Acuerdo MERCOSUR - Unión Europea


Como ha sido noticia en las últimas semanas, se ha anunciado la firma de un acuerdo entre el Mercosur y la Unión Europea; lo cual genera un gran impacto en las relaciones comerciales, productivas y otras diversas áreas para los países integrantes de ambos bloques.

Para comenzar a comprender los efectos de este acuerdo, podemos analizar algunos datos en forma comparativa, que nos permiten dimensionar el alcance:

De esta información básica se desprende claramente que los países del Mercosur tendrán acceso a un mercado del doble de población, en un tercio de territorio, y con un PIB 7.5 veces mayor. O sea, más gente, más concentrada y con más dinero: el ideal de cualquier vendedor.

El acuerdo permitirá la reducción gradual de los aranceles de importación, haciendo más competitivos los productos con origen Mercosur, y la reducción de otras barreras como la validación de documentación sanitaria y la agilización de trámites de importación.

A modo de ejemplo: el Mercosur eliminará el 93% de los aranceles vinculados con lasexportaciones agropecuarias de la UE, y la UE liberalizará 82% de sus importaciones agropecuarias provenientes del Mercosur. El cannabis, siendo una actividad agropecuaria, se podría beneficiar de estos términos.

Uruguay, Argentina, Brasil y Paraguay son esencialmente productores de materias primas y agrícolas, siendo dicho rubro beneficiado con mayores posibilidades de acceso a un mercado que hasta el momento le era esquivo debido a las medidas proteccionistas (especialmente de Francia). Tengamos en cuenta, además, que este acuerdo con la Unión Europea le permitirá acelerar a Uruguay, las negociaciones de convenios con los países integrantes del EFTA (Suiza, Noruega, Islandia, etc ) y otros como Canadá, Singapur y Corea del Sur que ya están en marcha.

Un desafío que implica que nuestro sector crezca rápidamente

Para poder ser parte de este nuevo desafío, los exportadores de cannabis deberemos actualizar y elevar nuestros niveles de calidad para cumplir con las reglamentaciones del viejo continente.

La certificación por normas internacionales, tales como ROHS, REACH, CE, EMAS, GMP, GAP, etc, serán obligatorias, así como el cuidado del medio ambiente en la producción. A pesar de que la Organización Mundial de la Salud (OMS)  recomendó oficialmente en 2017  que el uso del componente cannabidiol (CBD) no se clasificara como sustancia sujeta a fiscalización internacional, en la Unión Europea no existe regularización armonizada sobre el consumo terapéutico o recreativo del cannabis.

Por lo que el cannabis medicinal, sería parte de los productos que podrían aprovechar este acuerdo; especialmente para los productores en Uruguay, cuya legislación permite la producción y comercialización.

En este contexto, Uruguay presenta ventajas diferenciadas del resto de los países del Mercosur, no solo por contar con un marco legal específico en la materia y considerado el más avanzado del mundo, sino también por su posicionamiento logístico, los beneficios impositivos, la mano de obra accesible y calificada, y su reconocida estabilidad social, económica y jurídica.

Por eso en YVY estamos trabajando desde nuestros comienzos en cumplir con las más altas exigencias en calidad, medio ambiente y obtener las certificaciones internacionales más relevantes; posicionándonos en un lugar de privilegio con miras de convertirnos en una empresa líder en este nuevo mercado que rápidamente se expande.

Contamos con un equipo altamente capacitado y experiente en temas de producción agrícola, sustentabilidad, logística, calidad y certificación con el claro objetivo de maximizar las ventajas competitivas que se presenten.

Si bien comprendemos que el proceso tomará algunos años para poder visualizar los beneficios, entendemos que es una oportunidad muy importante para la que hay que estar preparados y comenzar a trabajar desde ahora.


Pablo Ghislieri es Director de Operaciones y Finanzas en YVY Medical Cannabis Uruguay

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